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大涨中不得不说的一个隐患

先看一个历史数据,昨天美股大涨,历史上排第四,其他4个都发生在大萧条时期:

1、1933年3月15日,涨15.34%

2、1931年10月6日,涨14.87%

3、1929年10月30日,涨12.34%

4、2020年3月24日,涨11.37%

5、1932年9月21日,涨11.36%

剔除昨天的巨幅上涨,其他4个都不是历史底部,后面还有继续下跌的一个过程。

最近美国救市计划连番出台,一定程度上缓释市场的紧张情绪,释放了流动性,但金融市场恐慌的缓解,并不等于经济衰退可以避免。

美国的股市绑架了居民财产,涨跌影响都很大。美国直接持股规模占居民金融资产的40%,占居民总资产的31%。

除直接持股外,美国居民大量持有养老金、养老保险、医疗保险,直接+间接持股规模占居民金融资产的60%,占居民总资产的46%。

所以美股下跌个30%对居民财产影响很大,钱包瘪了自然会影响消费,依靠个人消费贡献GDP近70%的美国经济也必然受损。还有疫情,严重阻碍了正常的生产生活秩序。

各种链条的相互触发下,美国的经济衰退在所难免,那么美股还得脱层厚厚的皮。

疫情方面,美国数据还是很恐怖,截止今天上午,美国新冠肺炎确诊病例累计55041例,累计死亡790例,连续第二天新增病例超过1万例。

(截至今天上午9时30分,全球累计确诊病例已超过41万,达到417966例。卫组织总干事谭德塞指出,确诊病例从第一例到第10万例用了67天,从第10万例到第20万例用了11天,而从第20万例到第30万例仅用了4天。)

在没有看到拐点前,美股这种向上熔断式反弹看似强实则虚。因为这个反弹的背景跟美联储梭哈式救市和连续大跌需要修复有关,而触发本次美股下跌的导火索却是疫情。

如果美股后期出现宽幅调整,大A可能也会受到牵连,这是个注意的信号。

回到场内,今天这个涨法算是一个普惠型的反弹,可看做情绪上的一次释放,舒缓下这几天悲催的气氛,还没有看到真正的反击形态。

主要是今天的板块轮动太快,基本上都轮了一遍,领头羊是50指数,这是今天大A一直在高位运行,没有回补缺口的原动力,跟北向的回流有直接关系。

所以,后面要注意50、300指数为首的核心资产们怎么带节奏。多数情况下,指数出现修复结构,需要权重们把台子搭建的更稳健一些,才能触发观望资金的进场欲望,从普惠性反弹转为主题型上涨(大科技、新能源、新基建等),这也解释了大型反弹中没有放量的原因,火候还没到。

另,北向从昨日开始由净流出转为净流入,之前变卖的核心资产正在回补仓位,如茅台、恒瑞、格力、美的、华域等大消费品种,大金融品种流入幅度排第二,北向的加仓节奏一般先从确定性品种开始。

再说下这个万恶的缺口,鉴于历来素有回补的尿性,这就给反弹高度埋下了隐患,有两个预判走势可以参照下。

第一是不回补直接干到2850上方或者20线再说,第二是接下来几个交易日选择回补,并且回补后再次突破10日线,形成震荡上行的斜率。

当然,还有第三种,回补后直接再尿下来跌破2646,但我觉得可能性不大,毕竟咱们疫情已得到控制,现在各种刺激计划出台,百废待兴中,起码正在出现向好的一面。

不同的走法意味着不同的仓位应对,如是第一种建议严控仓位,第二种最理想,俗称第二脚,先回补再反攻容易激发场外资金的跟随意愿,出现这种情况我可能把今天高开减仓的那部分再买回来。

不过今天做T失败,早上冲高后就减了点ETF,本来想等指数回落再接,没想到下午因为美国2万亿放水计划获两院通过又冲了一波,搞的我这个T没做成反倒降了点仓位。

但我觉得短期操作还是不要追涨,这段时间大A跟随外围宽幅震荡在所难免,所以会留出足够的低吸机会,不急。