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兆易创新股票适合投资吗

兆易创新中报二季度增速不理想,今天散户资金抢跑了,但我认为机构资金没有跑,二季度是加仓的。我给大家分析下。

先看十大股东:

对于中报季报,半年报来说,十大股东是最重要的分析点。为什么呢?超大资金持仓不是乱来的,公司业绩怎么样,这波人比公司算的还清楚。敢买10个亿的都是硬实力,不是瞎买的。散户认为好不好不重要,真金白银买的人的意见才是最重要的。

从持仓结构来说,持股比例很高的股东没有减仓,葛卫东,陕国投和外资持仓一直没变。他们的成本都是100元以下的,居然一股没动。如果这个票真的不好,他们盈利比例这么高为什么不卖呢?难道他们比散户还蠢?显然不是。

第二点:看十大流通股东的持股比例。

没有减少,基本没变。但是兆易创新二季度散户入场了四万户。这就很清楚这段时间到底谁在卖了。

203元定增的机构:

第一名也是外资接近20亿。我想他们也不是傻逼吧,203元定增。股价的波动这个是没法去预测的。

二季度到底啥问题:

目前最大的风险点是思立微完不成业绩承诺计提商誉减值的风险。今年是思立微业绩承诺最后一年,今年需要实现1.3亿利润才能达标。由于上半年亏损3500万,下半年需要做到1.6亿以上才可以完成承诺。由于华为被美国断供芯片,华为手机销售将受到极大影响。思立微今年刚拿到华为2个重要机型的一供份额,华为手机的出货量将会对思立微产生较大影响。预计做到1.6亿利润的难度非常大。

收入和利润基本符合市场预期:其中Q2思立微亏损3500万,扣除思立微影响的话,兆易Q2实际利润在2.3亿,是超预期的。

公司在电话会议中对Q3展望乐观,认为三季度景气度很高,传统旺季、叠加YQ缓解带来的需求反弹。对第四季度的展望,公司觉得受YQ影响可能存在不确定性(主要是担心冬季YQ会反复爆发影响需求)。对于未来nor市场空间的变化,公司也是比较乐观的,认为随着下游需求的增多,nor的市场也在不断变大。

研发投入:公司研发费用达到2.21亿元,相比2019年同期增长57.95%。公司持续加大研发投入,现有研发人员有1000人左右,相比年初增加了将近400人①人工薪酬同期增加2,001万元;②研发用机器设备和无形资产的折旧摊销增加约3,222万元;③加强技术研发及外部合作,专业服务费增加1,785万元;④持续研发,测试费和材料费同期增加约1,064万元;

今天早盘补仓了兆易创新,当然补仓位置-3%补仓的,说实话我没想到可以砸到当前的位置,但是我个人觉得还OK,价格。